【產(chǎn)業(yè)觀察】中央空調(diào)2022逆勢(shì)增長(zhǎng)，后市或迎來(lái)加速向好

2022年是不同尋常的一年，在下行壓力凸顯的逆勢(shì)之中，中央空調(diào)市場(chǎng)于前三季度依舊保持了近6%的增長(zhǎng)幅度，展現(xiàn)出成熟市場(chǎng)的強(qiáng)大韌性。與此同時(shí)，面對(duì)持續(xù)細(xì)分化、多元化的應(yīng)用場(chǎng)景，更多定制化的產(chǎn)品方案加速問(wèn)世，以差異化競(jìng)爭(zhēng)為主導(dǎo)的良性循環(huán)也在2022年加速形成，令中央空調(diào)行業(yè)的后市發(fā)展更加值得期待。

節(jié)奏擾動(dòng)明顯，行業(yè)曲折前行

在疫情反復(fù)、原材料價(jià)格飛漲、投資觀望情緒增加、樓市政策深度調(diào)整等因素影響下，宏觀經(jīng)濟(jì)承壓運(yùn)行，令中央空調(diào)的2022年發(fā)展之路相比前兩年更加曲折，原有的產(chǎn)銷節(jié)奏被外界的不可抗力一次次打亂，政策調(diào)整帶來(lái)的后續(xù)影響也于今年集中顯現(xiàn)。

按照行業(yè)發(fā)展的階段及特點(diǎn)劃分，2022年中央空調(diào)市場(chǎng)共經(jīng)歷了“蓄勢(shì)待發(fā)-疫情擾動(dòng)-規(guī)模補(bǔ)漲-增速回落”四個(gè)階段，各企業(yè)通過(guò)差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略形成“產(chǎn)品定位更加精準(zhǔn)、應(yīng)用場(chǎng)景加速細(xì)分”的發(fā)展趨勢(shì)，奠定了行業(yè)逆勢(shì)前行的發(fā)展基調(diào)。

2021、2022年中央空調(diào)市場(chǎng)季度銷售走勢(shì)對(duì)比（億元，不含稅）

2022的前2個(gè)月，是今年中央空調(diào)市場(chǎng)與往年節(jié)奏相差較小的平靜時(shí)期，由于年初開(kāi)盤活動(dòng)密集舉行，這段時(shí)期的銷售規(guī)模實(shí)現(xiàn)了近15%的穩(wěn)定增長(zhǎng)，多數(shù)品牌在這一時(shí)期大量出貨以備后續(xù)市場(chǎng)布局，并借助體驗(yàn)展廳、線上促銷等多種活動(dòng)實(shí)現(xiàn)了開(kāi)門紅，為計(jì)劃中的春季家裝節(jié)蓄勢(shì)待發(fā)。

3月至5月，受華東地區(qū)疫情影響，多數(shù)中央空調(diào)及部件配套企業(yè)停工減產(chǎn)令全國(guó)中央空調(diào)市場(chǎng)的供應(yīng)與物流受到明顯擾動(dòng)，企業(yè)出貨減少、需求市場(chǎng)缺貨成為該階段的主要特點(diǎn)，疊加原材料成本上漲、消費(fèi)端意愿降低等不利因素影響，上述三個(gè)月的銷售規(guī)模出現(xiàn)了-6%的同比下降，并延緩了需求端恢復(fù)增長(zhǎng)的調(diào)整周期。

5月后隨著疫情好轉(zhuǎn)，物流和供應(yīng)鏈逐步打通令中央空調(diào)的生產(chǎn)節(jié)奏顯著恢復(fù)，行業(yè)進(jìn)入復(fù)工復(fù)產(chǎn)加速階段，在積壓訂單生產(chǎn)交付、遺留訂單集中釋放的回暖形勢(shì)拉動(dòng)下，整體行業(yè)在6月至9月重回增長(zhǎng)軌道，實(shí)現(xiàn)了9%的止跌回升。盡管該階段的市場(chǎng)表現(xiàn)較為可觀，但項(xiàng)目投資趨于謹(jǐn)慎、新增訂單明顯減少的環(huán)境格局正悄然形成，中小項(xiàng)目及零售市場(chǎng)的反彈力度同樣不及預(yù)期，四季度市場(chǎng)的增長(zhǎng)壓力正逐步加大。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線了解，四季度受多地疫情反復(fù)影響，中央空調(diào)在主要應(yīng)用領(lǐng)域的表現(xiàn)均較為低迷，僅在政府公建、工業(yè)生產(chǎn)、高端制造等國(guó)家主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)上保持增長(zhǎng)。面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的環(huán)境形勢(shì)，預(yù)計(jì)四季度的市場(chǎng)規(guī)模將略有回落，需求空間的收緊或?qū)⒊掷m(xù)，對(duì)2023年的市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生影響。

縱觀全年市場(chǎng)走勢(shì)不難發(fā)現(xiàn)，曲折的發(fā)展道路與這一年不同尋常的經(jīng)歷高度契合，錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境形勢(shì)打亂了多數(shù)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏，也令中央空調(diào)市場(chǎng)迎來(lái)“三十年未有之變局”，企業(yè)在產(chǎn)品、營(yíng)銷、服務(wù)等多方面的變化接連上演，不斷改寫著行業(yè)市場(chǎng)上的生存游戲規(guī)則。

發(fā)展機(jī)遇顯現(xiàn)，市場(chǎng)依舊可期

盡管中央空調(diào)市場(chǎng)在環(huán)境逆勢(shì)之下增速趨緩，整體規(guī)模增速明顯回落，但同時(shí)我們也看到，需求端對(duì)中央空調(diào)的要求依然向著精細(xì)化方向發(fā)展，暖通空調(diào)設(shè)備在國(guó)民生產(chǎn)和建筑節(jié)能中依然占據(jù)重要地位，短時(shí)間的環(huán)境下行帶來(lái)的不僅是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的壓力，還帶來(lái)了更多的營(yíng)銷渠道與市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

面對(duì)需求市場(chǎng)的快速變化，各企業(yè)緊隨行業(yè)趨勢(shì)加速產(chǎn)品的迭代升級(jí)，在年內(nèi)推出了多款性能優(yōu)越、質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的爆款機(jī)型，牢牢把握了逆勢(shì)之中的發(fā)展機(jī)遇。縱觀全年行業(yè)發(fā)展情況，可以總結(jié)出2022年的四個(gè)機(jī)遇點(diǎn)：

其一，舒適性需求愈發(fā)受到消費(fèi)者重視。隨著用戶對(duì)家居環(huán)境的關(guān)注度提升，室內(nèi)環(huán)境的舒適程度正逐漸超越產(chǎn)品的價(jià)格門檻，成為用戶選擇中央空調(diào)的首要考量因素。無(wú)風(fēng)感、抗菌除菌、與家居設(shè)計(jì)理念的契合度、智能屬性等對(duì)常規(guī)空調(diào)產(chǎn)品的功能延展，已經(jīng)成為90后這一新興消費(fèi)主體評(píng)判空調(diào)設(shè)備的必備指標(biāo)，唯有集操控性、美觀性及優(yōu)異的設(shè)備性能于一體的家電設(shè)備，才能滿足新興消費(fèi)群體對(duì)家居場(chǎng)景的期待。未來(lái)，空調(diào)設(shè)備的舒適性能將隨著用戶需求的不斷變化持續(xù)迭代，成為戶式中央空調(diào)產(chǎn)品的重要革新方向。

其二，高質(zhì)量發(fā)展成為主流趨勢(shì)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將更加被動(dòng)。在低迷的市場(chǎng)環(huán)境下，品牌之間的價(jià)格戰(zhàn)于2022年愈演愈烈，疊加停工停產(chǎn)導(dǎo)致節(jié)奏擾動(dòng)、原材料價(jià)格持續(xù)上漲等不利因素影響，致使部分廠商的利潤(rùn)率有所下滑。面對(duì)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的增長(zhǎng)瓶頸，部分企業(yè)嘗試轉(zhuǎn)變市場(chǎng)策略，一手以精簡(jiǎn)配置、更高性價(jià)比的機(jī)型設(shè)備角逐紅海市場(chǎng)，另一手則著眼于高端配套及定制需求的市場(chǎng)挖掘，以多元化的市場(chǎng)布局找尋新的增長(zhǎng)動(dòng)力。在高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)引導(dǎo)下，中央空調(diào)市場(chǎng)將逐步轉(zhuǎn)向以質(zhì)取勝的市場(chǎng)新階段，形成積極健康的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

其三，公建項(xiàng)目、細(xì)分領(lǐng)域仍是領(lǐng)跑市場(chǎng)的黑馬。在房產(chǎn)配套項(xiàng)目低迷、零售及小公裝需求放緩的市場(chǎng)環(huán)境下，地方政府的投資項(xiàng)目及國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍保持較高的市場(chǎng)活力，成為2022年的增長(zhǎng)亮點(diǎn)。新能源、鋰電、半導(dǎo)體、光伏等領(lǐng)域盡管在疫情及市場(chǎng)下行的雙向沖擊下增速放緩，但在國(guó)家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下仍舊表現(xiàn)可觀，各地市的醫(yī)療、教育、大型場(chǎng)館等公建項(xiàng)目同樣在經(jīng)濟(jì)政策的刺激下加速推進(jìn)，為行業(yè)帶來(lái)增量空間。面對(duì)持續(xù)下行的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，政策引導(dǎo)與投資促進(jìn)仍將是最先釋放的利好因素，各細(xì)分領(lǐng)域及公建項(xiàng)目將繼續(xù)擔(dān)當(dāng)拉動(dòng)內(nèi)需的重任，為中央空調(diào)市場(chǎng)帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。

其四，可再生能源的綜合利用及區(qū)域能源概念得到更多關(guān)注。隨著國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的不斷推進(jìn)，對(duì)能源系統(tǒng)的能耗強(qiáng)度與總量控制愈發(fā)重要，構(gòu)建現(xiàn)代化的區(qū)域能源體系，將為全社會(huì)帶來(lái)巨大的節(jié)能效益。2022年，多個(gè)地市密集發(fā)布政策鼓勵(lì)可再生能源行業(yè)發(fā)展，有多個(gè)企業(yè)對(duì)外展示了智能高效的解決方案，以多樣化的設(shè)備形式與技術(shù)路徑充分利用不同形式的能源，有效提升了暖通空調(diào)系統(tǒng)的節(jié)能性與經(jīng)濟(jì)效益。面向充滿確定性的節(jié)能減排道路，“多能互補(bǔ)、多級(jí)利用、冷熱聯(lián)供”的建設(shè)思路將為更多中央空調(diào)產(chǎn)品帶來(lái)機(jī)會(huì)，高效節(jié)能、環(huán)保清潔的產(chǎn)品設(shè)備與可靠穩(wěn)定的智控系統(tǒng)將大有可為，助力能源改革的持續(xù)推進(jìn)。

展望2023：拐點(diǎn)將至，需求向好

隨著“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”成為2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主基調(diào)，與宏觀環(huán)境形勢(shì)高度相關(guān)的中央空調(diào)市場(chǎng)有望迎來(lái)增速回升。對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)而言，疫情反復(fù)、投資信心降低、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目減少是行業(yè)增長(zhǎng)乏力的主因，在疫情防控的逐步放開(kāi)與配套政策的合力促進(jìn)下，營(yíng)商環(huán)境與投資活力將得到顯著回升，中央空調(diào)市場(chǎng)將在宏觀環(huán)境的向好趨勢(shì)下迎來(lái)增速加快的拐點(diǎn)，逐步走出疫情的陰霾。

但我們?nèi)孕枳⒁獾氖牵M(fèi)市場(chǎng)的信心修復(fù)仍需較長(zhǎng)時(shí)間，當(dāng)前零售及項(xiàng)目市場(chǎng)的低迷或?qū)⒂绊懨髂晟习肽甑恼w走勢(shì)，在中長(zhǎng)期向好的確定性面前，我們?nèi)孕钑r(shí)刻關(guān)注需求市場(chǎng)與應(yīng)用領(lǐng)域的形勢(shì)變化，以充分的準(zhǔn)備迎接行業(yè)的復(fù)蘇時(shí)刻。

在全國(guó)防疫政策持續(xù)優(yōu)化的趨勢(shì)引導(dǎo)下，商超酒店、購(gòu)物中心等商業(yè)建筑將率先解除營(yíng)業(yè)限制，中小型企業(yè)的發(fā)展基本面持續(xù)向好，消費(fèi)市場(chǎng)的活力回升將為輕商領(lǐng)域帶來(lái)更多增長(zhǎng)契機(jī)；依托激勵(lì)政策對(duì)地方政府和各類市場(chǎng)主體的利好帶動(dòng)，基建項(xiàng)目及制造業(yè)投資將為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供基本面保障，新能源及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展的昂揚(yáng)態(tài)勢(shì)，為高能效、智能化、運(yùn)行穩(wěn)定的大型冷水機(jī)組釋放更多應(yīng)用空間；房地產(chǎn)走勢(shì)盡管2022年不如人意，但整體市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的總基調(diào)沒(méi)有改變，持續(xù)優(yōu)化的調(diào)控政策與融資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張或?qū)⒋龠M(jìn)購(gòu)房者預(yù)期好轉(zhuǎn)，促進(jìn)精裝修配套項(xiàng)目的加速推進(jìn)。

此外，熱泵市場(chǎng)在海外的火熱發(fā)展、暖通空調(diào)節(jié)能性的加速升級(jí)與細(xì)分場(chǎng)景整體解決方案的熱度增長(zhǎng)均為中央空調(diào)的后市發(fā)展帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。逆勢(shì)向前無(wú)懼風(fēng)雨坎坷路，后市可期直面時(shí)代新挑戰(zhàn)。短期的曲折前行過(guò)后，中央空調(diào)行業(yè)必將以更豐富的產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備迎接即將到來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，助力各應(yīng)用行業(yè)的低碳節(jié)能、高效環(huán)保發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的戰(zhàn)略目標(biāo)增添助力。