2023冷年量額高增收官，家用空調產業進入新周期

2023冷年，在厄爾尼諾現象帶來的高溫氣候影響下，全球家用空調銷售創歷史新高，產業在線數據顯示，全冷年銷量超過2億臺，同比上漲6.1%。作為全球最大的家用空調生產基地和銷售市場，中國家用空調同期取得了銷售量1.68億臺，銷售額3629億元，量、額分別增長9.2%和11%的驕人業績。這個成績也讓家用空調成為了中國家電市場的增長“排頭兵”。

2017-2023冷年全球家用空調銷售規模走勢（萬臺）

從長周期來看，家用空調行業在最近三個冷年一直受到疫情的影響，處于跌宕起伏的下行周期。2023冷年是走出疫情陰霾，邁向正常化的第一個冷年。無論是制造地位還是發展質量，中國家用空調行業都顯示出了強大的韌性，并且顯現出許多新的發展趨勢。

生產全球化進程加快，中國制造地位穩定

從全球空調產業布局來看，亞洲（含中國）是絕對的主力生產基地，占到整體行業的97%以上，而中國的產能一直牢牢占據八成以上的份額。近兩年受貿易戰及生產成本影響，空調生產全球化進程加快，多個國內企業加速向東南亞等區域擴容，2023冷年中國家用空調產量占全球的比重小幅下滑，但這無損中國空調的制造地位。

2016-2023冷年全球家用空調行業產能規模對比

全球其他區域的生產情況來看，拉丁美洲的表現比較亮眼。拉美增長主要受巴西市場帶動，巴西是該區域最大的空調市場，具有氣候炎熱、人口眾多、需求潛力較大等特點，同時由于巴西的戰略地位，在該國建廠可以擁有向拉丁美洲出口的機會，吸引眾多空調品牌駐足建廠。相比之下，歐洲、非洲、北美洲等區域，受需求疲軟、高通脹、國際沖突、能源供給短缺等因素影響，產能大幅下滑。

高溫刺激內銷增長迅猛，外銷大基數下保持韌性

據產業在線統計，2023冷年中國家用空調內銷出貨10155.7萬臺，同比增長16.9%；出口6591.3萬臺，同比下降0.9%。內銷方面達到了近五個冷年以來的最高峰，對比2020冷年之前（無疫情影響）的規模，增長率出現了轉正的趨勢，整體規模超過疫情前水平。

2019-2023中國家用空調行業內外銷走勢對比（萬臺）

從當下家用空調的整體大盤表現來看，內銷拉動起到決定性作用。而造成國內需求增長的主要原因在于氣溫。厄爾尼諾現象給全球帶來了超越往年的高溫天氣，中國局地也出現了極端的高溫熱浪，促進了市場對于空調的需求，終端市場銷售火爆。空調廠家順應市場趨勢積極展開各類營銷活動，同時加大了對于下沉市場的鋪排，在促進出貨的同時，也降低了工廠庫存，為新冷年到來做準備。

外銷市場則經歷了“先抑后揚”的階段。2023冷年外銷市場可分為兩個階段來看，2022下半年受全球高通脹帶來的經濟不確定性以及國際能源危機持續發酵等因素影響，外需進一步走弱，同時庫存高企，出口降幅持續擴大。2023年開年以來，受到國內防控放開、大宗原材料價格回落、全球性高溫等影響，海外市場對空調采購量增加，家用空調出口需求逐漸恢復。雖然全冷年的空調出口有小幅下滑，但只是在上年同期高基數下的微調，長周期來看趨勢穩定。

企業利潤導向理性競爭，出貨額增長高于銷售量

中國家用空調市場有規模大、競爭激烈的特點，前幾年價格戰屢見不鮮。特別是2020冷年，由于品牌惡性競爭和疫情影響，導致價格戰十分激烈，市場均價下滑嚴重。經過三年疫情的洗禮，中國家用空調企業價值和經營理念也發生了變化，重新回歸高質量和可持續發展的道路。正如美的集團在2023年半年財報中提起的八個字經營方針：“穩定盈利，驅動增長”。空調行業出貨額的增長率開始超過出貨量，展現了更高質量的發展趨勢。

具體到不同企業的戰略上，表現也有不同。頭部企業普遍選擇戰略收縮，主動砍掉海外虧損單，生產上也趨向保守，主動壓低庫存水平，同時通過發展場景化、高質量新品提升產品價格。而新興品牌則通過深耕細分市場、推動產品變頻化，多渠道布局等方式獲得更高的盈利。總體來看，2023冷年家用空調市場的競爭格局基本有序，理性競爭已經成為很多企業的共識。

2019-2023冷年中國家用空調銷售量及銷售額增長率對比

出貨渠道打破藩籬，線上線下互相融合

隨著行業發展、市場環境等方面的發展變化，家電銷售渠道也在不斷改變。具體到家用空調產品，近二十年來就經歷了三次比較大的渠道變革，第一次是從連鎖經營渠道向廠家自建渠道發展，第二次是從傳統實體渠道向線上銷售轉移，第三次則是從傳統電商向現在的線上、線下多渠道融合變遷。

每一次渠道變革，背后推動力量都是國內消費潮流的變化及企業降本增效的訴求。對于第三次渠道變革，原因主要有三點：一是在當今的存量市場，空調企業面臨著很大考驗，渴望通過渠道面的擴展帶動出貨量增長；二是隨著消費者生活方式、興趣和愛好的變化，渠道商不得不在服務、品牌建設和渠道推廣上進行創新和迭代，使產品順應市場變化；三是隨著省會城市及經濟發達的一線城市市場趨于飽和，競爭日趨白熱化，二三線城市及鄉鎮市場成為了大多數廠家、渠道商布局的方向。

從未來空調市場發展趨勢來看，線上和線下渠道正在逐漸融合。目前線下自有渠道占比最大，其次為傳統電商渠道，但隨著下沉市場以及抖音等直播電商渠道的興起，各渠道不斷分流，必然會形成“多元渠道”共存態勢。國家統計局的數據也顯示，現在線上渠道銷售增速在放緩，指出線上線下需要優勢互補。據產業在線統計，2023年上半年家用空調增長最好的出貨渠道是新興電商和下沉渠道，分別增長82.8%和32.7%。

K型消費環境推動，產品革新差異化發展

2023年，國內經濟處于秩序歸位周期，消費動力仍然不足，消費者的消費理念變得謹慎且理性。國內的消費模式逐漸走向K型曲線，分化發展趨勢明顯。在此環境下，推動產品革新、激發存量換新需求，將是空調企業必須面對的課題。據產業在線分析，具體可以有以下幾個方向：

首先是關注用戶在實際使用中的痛點。作為家用空調增長基本盤的內銷市場，消費人群的心態已經發生了變化。過去空調消費者追求的大冷量、高能效、變頻等指標已經逐漸成為行業標配。差異化、個性化的空調使用需求開始凸顯。例如2023年的極端高溫天氣，對空調外機的性能提出了嚴峻考驗，高溫環境下，空調的穩定運行越來越重要。此外，隨著越來越多的空調產品開始搭載WIFI模塊，針對不同年齡段用戶的智能方案調整也是一大改進方向。如適合老人、夜間操作等功能的優化，都有很大的改善空間。

其次是場景應用的拓展。隨著消費需求的變遷，家電的外延和定義也在不斷擴大，家電、家居到家裝的邊界日益被打破。企業從做智能單品、套系場景到定制方案的生態化擴張。最終目的是通過經營用戶為突破口，找到家電的硬件、軟件、服務和生態方的各種商業機會。如備受消費者關注的廚房制冷解決問題，吸引了家用空調、中央空調各路品牌參與，一些新興企業也加入賽道。

另外，細分市場的深耕也十分重要。面向不同消費群體，進行差異化、標簽化產品打造， 特別是一些中小品牌可以以此作為破局之道。如針對年輕群體的極簡設計、小冷量產品；針對有空氣清潔需求的新風空調產品；適用于母嬰家庭的除菌空調等。這些細分市場的精耕細作，并不僅僅是產品的創新，更需要市場營銷、售后服務等多方面配合，才能達到成功開拓市場的目的。

綜上所述，2023冷年中國空調行業交上了一份不錯的成績單，規模邁入近十五年來的新節點。但同時也應看到，當前家用空調零售的增長速度已經減緩，淡季存在增長壓力。當前的庫存水位，在前期零售與出貨的錯配下依然比較高。后市來看，考慮到同期基數的因素，2024年2月或將成為新冷年的窗口期，能否持續景氣還是未知數。

從產品發展特性來看，雖然空調在中國已經進入存量市場，但替換需求市場巨大。當前國內消費呈現“K型走勢”，市場與需求不斷細分，空調生產企業在健康化、舒適化、場景化、綠色環保化等各個方向都還有著很大的空間。放眼未來，考慮滲透率、更新換代需求、全球極端天氣增多等因素，長期來看仍能保證家用空調行業大盤保持較為平穩的發展和增長擴容。