【冷年盤點(diǎn)】新興市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，全球家用空調(diào)產(chǎn)銷均創(chuàng)新高

2024冷年全球家用空調(diào)行業(yè)迎來(lái)了新一輪的海外產(chǎn)能擴(kuò)張浪潮，產(chǎn)量和銷量均達(dá)到歷史新高。中國(guó)作為全球最大的家用空調(diào)生產(chǎn)基地，主導(dǎo)地位依然穩(wěn)固，中國(guó)家用空調(diào)企業(yè)加速海外布局，助推了全球家用空調(diào)的規(guī)模增長(zhǎng)。

全球家用空調(diào)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)主導(dǎo)地位穩(wěn)固

為持續(xù)提升品牌全球競(jìng)爭(zhēng)力，一眾家用空調(diào)企業(yè)2024冷年加速海外布局，在東南亞、非洲以及拉美等新興市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2024冷年海外產(chǎn)能增加近700萬(wàn)臺(tái)，同期中國(guó)產(chǎn)能增加了2400萬(wàn)臺(tái)，在全球市場(chǎng)占比80.4%。通過(guò)加大投資、建設(shè)生產(chǎn)基地、拓展銷售渠道以及加強(qiáng)本地化運(yùn)營(yíng)等舉措，中國(guó)家用空調(diào)企業(yè)正逐步構(gòu)建起覆蓋全球的供應(yīng)鏈體系和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

產(chǎn)能加速擴(kuò)張之下，2024冷年全球家用空調(diào)產(chǎn)量達(dá)到22844萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.4%，其中，中國(guó)的產(chǎn)量比重小幅回調(diào)至80.8%，依然是遙遙領(lǐng)先。全球空調(diào)市場(chǎng)需求的恢復(fù)、中國(guó)企業(yè)在海外的產(chǎn)能擴(kuò)張、國(guó)內(nèi)廠商的高預(yù)期以及政策引發(fā)的需求增長(zhǎng)，共同推動(dòng)了全球家用空調(diào)產(chǎn)量的增長(zhǎng)。

銷售方面，盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，小匹數(shù)及中低端空調(diào)產(chǎn)品的泛濫導(dǎo)致均價(jià)下滑，但市場(chǎng)規(guī)模仍在持續(xù)擴(kuò)大。2024冷年全球家用空調(diào)市場(chǎng)受到高溫天氣和強(qiáng)勁需求的雙重驅(qū)動(dòng)，總銷量達(dá)到21301萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.2%。

中國(guó)家用空調(diào)的出口表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，2024冷年出口量達(dá)到7838.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)27.0%，刷新了歷史記錄；出口金額累計(jì)149.3億美元，同比增長(zhǎng)17.7%。盡管出口均價(jià)面臨下行壓力，但出口市場(chǎng)因海外補(bǔ)庫(kù)需求及新興國(guó)家需求的推動(dòng)，規(guī)模再創(chuàng)新高，出口占總銷售比重大幅提升至43.9%。

在2024冷年，中國(guó)家用空調(diào)的內(nèi)外銷市場(chǎng)呈現(xiàn)截然相反的走勢(shì)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受到天氣、房地產(chǎn)等多重不利因素的影響，終端需求并未得到充分釋放。而出口市場(chǎng)則因海外補(bǔ)庫(kù)需求及新興國(guó)家需求的推動(dòng)，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。這一差異進(jìn)一步凸顯了全球家用空調(diào)市場(chǎng)的多元化和復(fù)雜性。

各區(qū)域普遍回暖，新興市場(chǎng)成增長(zhǎng)引擎
分區(qū)域來(lái)看，2024冷年家用空調(diào)海外市場(chǎng)回暖，新興市場(chǎng)拓展成為重要的增長(zhǎng)引擎。拉丁美洲因天氣和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因引發(fā)空調(diào)銷量大漲，需求量超過(guò)北美成為除亞洲外需求最旺的地區(qū)。

亞洲：規(guī)模重回4000萬(wàn)，東南亞銷售潛力巨大
2024冷年亞洲（不含中國(guó)）空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模重回4000萬(wàn)以上，高達(dá)4531.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.7%。其中東南亞空調(diào)市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，印度尼西亞、泰國(guó)等主要市場(chǎng)均保持同比30%以上的良好增長(zhǎng)，較熱天氣成為增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力。排名前10國(guó)家中，僅緬甸的空調(diào)銷售情況出現(xiàn)下滑。
東南亞地區(qū)的空調(diào)滲透率仍然很低，人口相對(duì)年輕化和全年炎熱天氣將能有效帶動(dòng)尚未擁有空調(diào)的中產(chǎn)階級(jí)需求。除菲律賓主要以窗機(jī)銷售為主，其余東南亞國(guó)家對(duì)分體機(jī)的需求占主導(dǎo)地位。

中東：增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，變頻機(jī)型加速普及
2024冷年中東地區(qū)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，成為推動(dòng)全球空調(diào)市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要力量，累計(jì)銷售家用空調(diào)995.0萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.4%。極端高溫天氣席卷亞洲多國(guó)，特別是夏季續(xù)酷熱，直接催生了中東空調(diào)需求的井噴式增長(zhǎng)。
作為中東地區(qū)第一大空調(diào)市場(chǎng)，沙特阿拉伯正通過(guò)實(shí)施“2030愿景”計(jì)劃，積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，減少對(duì)石油的依賴，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶動(dòng)了包括空調(diào)在內(nèi)的家用電器需求激增，為中國(guó)空調(diào)制造商提供了廣闊的發(fā)展舞臺(tái)。由于長(zhǎng)期炎熱，定速分體機(jī)更受市場(chǎng)歡迎，窗機(jī)也有一定市場(chǎng)，變頻機(jī)型的滲透率較低，但近年來(lái)實(shí)施的節(jié)能減排法律法規(guī)加速了變頻空調(diào)的普及。

歐洲：高溫推動(dòng)需求回升，高性價(jià)比產(chǎn)品更受歡迎
2024冷年歐洲大部分時(shí)間天氣都較為溫和，但包括西班牙在內(nèi)的南歐幾個(gè)地區(qū)遭受了強(qiáng)勁熱浪，使得當(dāng)?shù)乜照{(diào)銷售增長(zhǎng)迅速，大量庫(kù)存被消化，全冷年銷售空調(diào)1775.0萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.3%。然而作為主要市場(chǎng)的意大利銷售并不火爆，比利時(shí)和德國(guó)等中等緯度國(guó)家市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，低于預(yù)期。
歐洲市場(chǎng)需求多樣化，東西歐對(duì)于空調(diào)產(chǎn)品有不同的偏好和特點(diǎn)。西歐偏好高端機(jī)型，而東歐偏愛(ài)性價(jià)比高的機(jī)型。由于夏季較溫和，歐洲所需空調(diào)匹數(shù)和制冷效果顯著低于中國(guó)、日本和東南亞國(guó)家。
西歐人力成本高，固定空調(diào)安裝費(fèi)用較高，安裝流程也比較復(fù)雜，加上氣溫和房屋設(shè)計(jì)的限制因素，導(dǎo)致移動(dòng)空調(diào)市場(chǎng)份額相比其他地區(qū)更高。但是，受今年炎熱天氣影響，消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣有所改變，掛機(jī)銷售情況更好。

非洲：整體銷量明顯回升，石油經(jīng)濟(jì)推動(dòng)北非增長(zhǎng)超預(yù)期
2024冷年，非洲市場(chǎng)整體銷量超過(guò)500萬(wàn)臺(tái)，同比上漲15.8%。埃及、尼日利亞、阿爾及利亞和南非是主要市場(chǎng)，其中埃及空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模創(chuàng)新高，銷售92.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)35.0%。非洲市場(chǎng)主要集中在北非，炎熱的天氣和更高的油價(jià)加速了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，使得北非市場(chǎng)的增長(zhǎng)超出預(yù)期。西非市場(chǎng)空調(diào)銷量相對(duì)一般。
近年來(lái)，分體式空調(diào)憑借其廣泛的適用性占據(jù)了主導(dǎo)地位，2024冷年的市場(chǎng)份額已逼近九成，成為行業(yè)主流。這一顯著增長(zhǎng)主要得益于分體機(jī)與窗機(jī)之間價(jià)格差距的縮小，以及分體式空調(diào)在多樣化應(yīng)用場(chǎng)景中的卓越表現(xiàn)。
盡管非洲地區(qū)因其獨(dú)特的氣候條件，理論上應(yīng)擁有龐大的空調(diào)需求市場(chǎng)，但受限于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)者購(gòu)買力、基礎(chǔ)設(shè)施不足以及外匯管制等多重制約，目前該地區(qū)的空調(diào)容量和普及率仍處于較低水平，預(yù)示著未來(lái)巨大的市場(chǎng)潛力與增長(zhǎng)空間。

北美洲：需求下滑，美國(guó)需求占比不足9成
2024冷年，北美洲需求已不足1500萬(wàn)臺(tái)，同比下降13.7%。美國(guó)仍然是北美洲空調(diào)市場(chǎng)需求量最多的國(guó)家，但規(guī)模不足1200萬(wàn)臺(tái)，占比89.1%，同比下滑15.5%；其次是加拿大，占比10.4%，同比上漲5.9%。
2023年北美市場(chǎng)積累了較大空調(diào)庫(kù)存，面臨美國(guó)總統(tǒng)大選、通貨膨脹壓力、失業(yè)率上升等多重問(wèn)題，行業(yè)需求下降。除了中央空調(diào)的滲透率不斷提高外，其他類型的空調(diào)產(chǎn)品需求都有所下降，其中窗機(jī)跌幅最大。中央空調(diào)與窗機(jī)作為傳統(tǒng)主流產(chǎn)品，持續(xù)占據(jù)市場(chǎng)重要地位。同時(shí)，近年來(lái)針對(duì)住宅和商業(yè)領(lǐng)域的需求出現(xiàn)變化，分體式空調(diào)憑借熱泵和變頻技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，以及相對(duì)較低的價(jià)格，贏得了市場(chǎng)的青睞，需求持續(xù)增長(zhǎng)。

拉丁美洲：受高溫刺激和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求帶動(dòng)，銷量實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)
拉美空調(diào)需求明顯反彈，市場(chǎng)快速回暖，從2022年的谷底一路飆升，2024冷年拉美地區(qū)空調(diào)銷量規(guī)模達(dá)到2026.5萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)歷史新高同比增長(zhǎng)29.2%。巴西、墨西哥和阿根廷是拉丁美洲的三大市場(chǎng)，占該市場(chǎng)近七成份額。
拉美人口增長(zhǎng)偏慢，收入增長(zhǎng)主要由墨西哥帶動(dòng)，阿根廷等國(guó)家長(zhǎng)期存在惡性通脹，城鎮(zhèn)化率較高、家庭基礎(chǔ)設(shè)施完善，電商滲透率不高等問(wèn)題。巴西由于炎夏以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，同比實(shí)現(xiàn)42.5%的高增長(zhǎng)，不斷上漲的電價(jià)提高了消費(fèi)者對(duì)于節(jié)能空調(diào)優(yōu)勢(shì)的認(rèn)知，因此低價(jià)位的變頻空調(diào)更易獲得巴西市場(chǎng)青睞。
拉丁美洲空調(diào)市場(chǎng)對(duì)機(jī)型的需求主要集中在分體式空調(diào)和窗式空調(diào)。在阿根廷，窗式和分體式空調(diào)分別占據(jù)了二成和七成的市場(chǎng)份額。而在巴西，分體式空調(diào)是最受歡迎的機(jī)型，占據(jù)了超過(guò)八成的市場(chǎng)份額。從增長(zhǎng)角度看，分體機(jī)因節(jié)能環(huán)保規(guī)模大漲，同比增長(zhǎng)34.4%，變頻節(jié)能空調(diào)在拉丁美洲的受歡迎程度甚至遠(yuǎn)超美國(guó)。

大洋洲：移民帶來(lái)新的需求，空調(diào)銷量重回增長(zhǎng)區(qū)間
2024冷年大洋洲空調(diào)市場(chǎng)整體規(guī)模回暖，同比上漲17.4%，其中澳大利亞市場(chǎng)規(guī)模79.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.8%。疫情結(jié)束后，工人和留學(xué)生重新涌入，移民人數(shù)不斷增加。根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，在2022年7月至2024年6月的兩年內(nèi)，移民人數(shù)增加約70萬(wàn)人。為了應(yīng)對(duì)快速增長(zhǎng)的人口，以公寓等租賃住房為中心的住房建設(shè)可能會(huì)有所回升，同時(shí)帶動(dòng)空調(diào)銷量增長(zhǎng)。
大洋洲的家用空調(diào)市場(chǎng)以分體式空調(diào)作為主流選擇，占據(jù)了超過(guò)六成的市場(chǎng)份額，移動(dòng)式空調(diào)也以其便捷性贏得了接近三成的市場(chǎng)份額，窗式空調(diào)占比較小，為11.1%。2024冷年，大洋洲的空調(diào)市場(chǎng)需求迎來(lái)了回暖趨勢(shì)，三種主要機(jī)型的銷量均實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，預(yù)示著市場(chǎng)活力進(jìn)一步釋放。

預(yù)測(cè)：地區(qū)發(fā)展差異化加劇，冷媒格局迎變
由于能源價(jià)格下跌和供應(yīng)鏈壓力緩解，國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)今明兩年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將保持在3.2%左右，全球通脹率預(yù)計(jì)將從2024年底的2.8%下降至2025年底的2.4%。盡管整體增速平穩(wěn)，但各國(guó)之間的表現(xiàn)卻大相徑庭。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速上調(diào)，歐洲和亞洲部分國(guó)家則有所放緩。此外，低收入發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增速也被下調(diào)，反映出這些國(guó)家將面臨更大挑戰(zhàn)。
從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，亞太、拉美等發(fā)展中國(guó)家是支撐全球經(jīng)濟(jì)上升的主要力量之一，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家則相對(duì)疲軟。從家用空調(diào)銷量分布情況來(lái)看，東南亞、中東和拉美是上半年熱點(diǎn)區(qū)域，美國(guó)的補(bǔ)庫(kù)需求也在今年顯現(xiàn)。
盡管下半年因基數(shù)較高存在較大的增長(zhǎng)壓力，且受到中東局勢(shì)升級(jí)、國(guó)際運(yùn)價(jià)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)滯漲等因素的影響，海外需求恢復(fù)的基礎(chǔ)并不穩(wěn)定，但隨著人民幣匯率在美國(guó)加息周期結(jié)束背景下的升值預(yù)期，以及中國(guó)空調(diào)企業(yè)在品牌力、技術(shù)創(chuàng)新和供應(yīng)鏈管理方面的不斷提升，中國(guó)家用空調(diào)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。新興市場(chǎng)特別是東南亞和拉美地區(qū)的快速增長(zhǎng)潛力也將為中國(guó)空調(diào)出口提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
產(chǎn)業(yè)在線預(yù)計(jì)2025冷年家用空調(diào)全球銷量規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，增幅約為2.8%。全球空調(diào)冷媒應(yīng)用也將迎來(lái)較大變革。美國(guó)的工業(yè)和環(huán)保組織推動(dòng)從2025年1月1日起，禁止在新的家用和商用空調(diào)設(shè)備中使用R410A。從2025年開(kāi)始，所有家用和商用空調(diào)將禁止GWP超過(guò)750的新設(shè)備。歐盟F-GAS法規(guī)同樣從2025年禁止在空調(diào)和熱泵設(shè)備中使用GWP超過(guò)750的制冷劑。
政策推動(dòng)下空調(diào)冷媒市場(chǎng)快速切換，R32已經(jīng)成為全球市場(chǎng)主流，出口占比接近六成，其中，西歐、東歐及亞洲地區(qū)的R32空調(diào)比重均超過(guò)60%，R410A占比進(jìn)一步擠壓，R22加速淘汰。
由于西歐地區(qū)移動(dòng)空調(diào)仍有較大的市場(chǎng)空間，R290空調(diào)也有20%左右的比重。俄烏、中東、拉美地區(qū)的空調(diào)市場(chǎng)仍以過(guò)渡性的R410A制冷劑為主。此外，由于美國(guó)的禁用條令，一些企業(yè)開(kāi)始在分體式空調(diào)中使用R454B作為新的環(huán)保冷媒，主要出口到歐洲和北美。總體冷媒應(yīng)用趨勢(shì)是：R32主導(dǎo)市場(chǎng)，R410A縮減，R454B嶄露頭角。