【冷年盤(pán)點(diǎn)】看新周期下家用空調(diào)市場(chǎng)的“變”與“不變”

近年來(lái)，隨著全球氣候變化和極端天氣頻發(fā)，家用空調(diào)的需求顯著增加。中國(guó)作為全球最大的家用空調(diào)生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)之一，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019冷年至2024冷年，中國(guó)家用空調(diào)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模由1.5億臺(tái)增長(zhǎng)至1.8億臺(tái)，5年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到為7.1%，在經(jīng)歷了全球疫情肆虐后仍然有如此增長(zhǎng)，中國(guó)企業(yè)的強(qiáng)大制造能力功不可沒(méi)。

盡管市場(chǎng)規(guī)模在擴(kuò)大，但國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)逐漸趨于飽和，也逐漸從增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪渴袌?chǎng)，市場(chǎng)的發(fā)展也面臨著周期性的變革，品牌間的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。美的、格力、海爾等龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額，同時(shí)也面臨著其他品牌的挑戰(zhàn)和變革。

在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中，家用空調(diào)行業(yè)同樣面臨著許多“變”與“不變”的挑戰(zhàn)。

不斷“變”化的政策環(huán)境，保持“不變”的激烈競(jìng)爭(zhēng)

2024年以來(lái)，"以舊換新"策略作為推動(dòng)綠色發(fā)展的關(guān)鍵舉措，正獲得廣泛推廣與實(shí)施。從中央到地方各級(jí)政府均已出臺(tái)多項(xiàng)政策措施。政策還通過(guò)能效標(biāo)準(zhǔn)提升、綠色建筑認(rèn)證、財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠等多種激勵(lì)手段，鼓勵(lì)房企及企業(yè)參與老舊設(shè)備更換，采用更高效、環(huán)保的空調(diào)系統(tǒng)。

從產(chǎn)業(yè)在線整理的“以舊換新”政策發(fā)布時(shí)間線來(lái)看，從年初開(kāi)始提出到下半年陸陸續(xù)續(xù)增補(bǔ)修訂了多項(xiàng)政策，此外，各地政府也相繼出臺(tái)了補(bǔ)貼詳情助力家電市場(chǎng)換新增量。國(guó)家對(duì)家電行業(yè)的政策支持力度不斷加大，推動(dòng)行業(yè)向綠色、節(jié)能、環(huán)保方向發(fā)展。

政策除了推動(dòng)行業(yè)向綠色高效發(fā)展外，也在拉動(dòng)消費(fèi)。2024年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)秩序處于歸位期，但仍面臨通縮困境，發(fā)展趨勢(shì)不如預(yù)期。此外房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然低迷，上半年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資低于預(yù)期，投資增速呈現(xiàn)逐月下行態(tài)勢(shì)，新房銷(xiāo)售的低迷嚴(yán)重影響房企投資信心，尤其是房屋新開(kāi)工面積和竣工面積仍在深度下滑，房市下行壓力持續(xù)。

此外，居民收入預(yù)期不足、消費(fèi)信心下滑、消費(fèi)壓力加大，種種因素都在影響著空調(diào)市場(chǎng)的向好增長(zhǎng)。不過(guò)從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)空調(diào)每百戶擁有量逐年攀升，截至2023年，全國(guó)居民每百戶空調(diào)擁有量為145.9臺(tái)，較上一年增長(zhǎng)9.0%。其中，城鎮(zhèn)和農(nóng)村空調(diào)滲透率相差較大，農(nóng)村每百戶空調(diào)擁有量增長(zhǎng)14.6%，城鎮(zhèn)每百戶空調(diào)擁有量增長(zhǎng)5.0%，農(nóng)村市場(chǎng)發(fā)展空間更大。

橫向?qū)Ρ绕渌译姰a(chǎn)品的居民每百戶擁有量，空調(diào)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，但城鎮(zhèn)居民的電冰箱、洗衣機(jī)及電視機(jī)的百戶擁有量都有不同程度下滑，可見(jiàn)空調(diào)逐漸成為了中國(guó)家庭生活中不可或缺的“必需品”。同時(shí)對(duì)比日本等空調(diào)普及率較高的國(guó)家來(lái)看，中國(guó)的發(fā)展空間也是巨大的?；诖?，國(guó)家出臺(tái)刺激消費(fèi)的政策顯得格外必要。

政策推動(dòng)下，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，尤其在2024冷年內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)遇冷的情況下，盡管存在原材料成本上漲的壓力，“價(jià)格戰(zhàn)”仍未可避免。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)線上“卷”線下，品牌“卷”品牌，激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)博弈中，受傷害的除了品牌，更多的還有經(jīng)銷(xiāo)商。市場(chǎng)情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于年初預(yù)期，導(dǎo)致很多經(jīng)銷(xiāo)商和企業(yè)陷入困境，政策的出臺(tái)一體兩面，有正面的推動(dòng)，也有反面的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

除了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重外，外銷(xiāo)市場(chǎng)盡管訂單增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，價(jià)格也是主要的談判籌碼，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)博弈中，內(nèi)卷依舊。在不斷變化的政策環(huán)境下，不變的是激烈的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

“不變”的產(chǎn)能擴(kuò)張趨勢(shì)，“變”化的海外產(chǎn)能

2024冷年，中國(guó)家用空調(diào)的產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到2.96億臺(tái)，較2023年冷年大幅上升8.8%。經(jīng)過(guò)連續(xù)幾年的產(chǎn)能調(diào)整，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)能再次創(chuàng)下新高。盡管面臨消費(fèi)降級(jí)的趨勢(shì)，家電市場(chǎng)規(guī)模仍在擴(kuò)大，這主要得益于消費(fèi)者對(duì)更新?lián)Q代和新功能的需求增加。國(guó)家“兩新”工作目標(biāo)的推動(dòng)下，以舊換新的政策成為行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

海外產(chǎn)能也有很大變化。國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)存量化，出海成為國(guó)內(nèi)空調(diào)企業(yè)的必經(jīng)之路。在歐美、日韓行業(yè)巨頭長(zhǎng)期占據(jù)全球家電市場(chǎng)的背景下，中國(guó)家電企業(yè)不斷進(jìn)取，從產(chǎn)品出口，到收購(gòu)海外品牌，從依靠性?xún)r(jià)比打開(kāi)市場(chǎng)到自主品牌的推廣，逐步在全球家電市場(chǎng)中獲得越來(lái)越高的話語(yǔ)權(quán)。

從全球市場(chǎng)對(duì)比來(lái)看，東南亞和拉美是中國(guó)空調(diào)企業(yè)出海的主戰(zhàn)場(chǎng)。在國(guó)際貿(mào)易壁壘打壓之下，中國(guó)制造企業(yè)出海尋求新機(jī)遇，歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家核心家電市場(chǎng)需求持續(xù)承壓，而東南亞和拉美仍是新興市場(chǎng)，擁有人口紅利和增量機(jī)會(huì)，正處于快速發(fā)展階段。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，海外產(chǎn)能增長(zhǎng)速度在逐步超過(guò)中國(guó)產(chǎn)能，2024冷年中國(guó)產(chǎn)能達(dá)到2.96億臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.8%；海外產(chǎn)能達(dá)到0.7億臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.9%。目前中國(guó)國(guó)內(nèi)整體空調(diào)產(chǎn)能接近3億臺(tái)，生產(chǎn)規(guī)模1.8億臺(tái)，整體來(lái)說(shuō)產(chǎn)能是過(guò)剩的，雖然存在區(qū)域結(jié)構(gòu)上的缺口，但在未來(lái)產(chǎn)能擴(kuò)充方面企業(yè)要謹(jǐn)慎布局。

這也從另一個(gè)角度說(shuō)明家用空調(diào)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度和活躍程度。不論目前產(chǎn)能過(guò)剩情況如何，家用空調(diào)行業(yè)的全球化發(fā)展趨勢(shì)不會(huì)改變。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，家用空調(diào)企業(yè)需要不斷拓展國(guó)際市場(chǎng)，加強(qiáng)國(guó)際合作與交流，以提升自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

綜上所述，家用空調(diào)行業(yè)在變與不變中不斷發(fā)展。企業(yè)需要緊跟市場(chǎng)變化和技術(shù)趨勢(shì)，不斷創(chuàng)新和改進(jìn)產(chǎn)品；同時(shí)也要堅(jiān)守品質(zhì)底線和節(jié)能環(huán)保原則，以滿足消費(fèi)者的需求并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

基本功能需求保持不變，技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)更“變”

為應(yīng)對(duì)消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的需求和環(huán)保要求，家用空調(diào)企業(yè)在不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品迭代。變頻技術(shù)、智能控制、節(jié)能環(huán)保等新技術(shù)的應(yīng)用，使得空調(diào)產(chǎn)品的性能和功能不斷提升。從“變”的角度來(lái)看，不論是功能還是外觀上都在持續(xù)升級(jí)，“變”的是市場(chǎng)需求和技術(shù)迭代，而“不變”的是消費(fèi)者對(duì)家用空調(diào)的基本功能需求。

從始至終，消費(fèi)者對(duì)于空調(diào)的基本訴求就是制冷、制熱、除濕、通風(fēng)等，對(duì)于溫度、適度控制的基本功能是空調(diào)產(chǎn)品的核心價(jià)值所在，不論技術(shù)如何更迭，各企業(yè)如何創(chuàng)新產(chǎn)品、升級(jí)功能，需要保持的初心或者說(shuō)是產(chǎn)品的基礎(chǔ)功能都是始終如一。此外消費(fèi)者對(duì)空調(diào)產(chǎn)品的品質(zhì)追求也是不變的，高品質(zhì)、高性能、高可靠性的產(chǎn)品始終受到消費(fèi)者的青睞。企業(yè)持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，才能滿足消費(fèi)者的需求。

從產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)來(lái)看，2024冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)總銷(xiāo)售規(guī)模為18529.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.3%，總銷(xiāo)售收入規(guī)模3650.6億元，同比增長(zhǎng)0.6%。其中內(nèi)銷(xiāo)出貨規(guī)模仍然超過(guò)一億臺(tái)，同比下滑1.4%，內(nèi)銷(xiāo)額2580.8億元，同比下滑5.8%；外銷(xiāo)規(guī)模8506.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)29.1%，外銷(xiāo)額1061.7億元，同比增長(zhǎng)19.4%。

細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，變頻市場(chǎng)當(dāng)中，由于國(guó)內(nèi)家居戶型的限制，最適合中國(guó)家庭使用的1.5HP產(chǎn)品是銷(xiāo)售主力，但2HP的份額也有所提升，一方面是消費(fèi)降級(jí)導(dǎo)致一部分柜機(jī)產(chǎn)品被大匹數(shù)掛機(jī)取代，另一方面是變頻化的推動(dòng)，大冷量變頻產(chǎn)品市場(chǎng)份額提升較大。目前國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)產(chǎn)品大部分已實(shí)現(xiàn)變頻化，出口市場(chǎng)的變頻化也在提升。

冷媒結(jié)構(gòu)來(lái)看，是穩(wěn)中有變。2024冷年家用空調(diào)產(chǎn)品主要向R32空調(diào)靠攏，國(guó)內(nèi)R22空調(diào)向R32空調(diào)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型基本完成，目前在產(chǎn)的R22空調(diào)主要用于外貿(mào)和維修市場(chǎng)。R410A預(yù)期下滑，由于2020~2022年低價(jià)和爭(zhēng)搶HFCs制冷劑的配額，導(dǎo)致中間商提高了R410A的市場(chǎng)庫(kù)存。歐盟F-gas草案正在推動(dòng)R290天然工質(zhì)制冷劑產(chǎn)品發(fā)展，但后續(xù)仍需解決運(yùn)輸、安裝、維修、回收等問(wèn)題。

分機(jī)型來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主力銷(xiāo)售的產(chǎn)品依舊是空調(diào)掛機(jī)，2024冷年占比達(dá)83.1% ，市場(chǎng)份額比去年上升5.8個(gè)百分點(diǎn)。同期柜機(jī)和移動(dòng)空調(diào)市場(chǎng)份額均下滑，其中柜機(jī)同比下降5.6%，一方面由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致的消費(fèi)降級(jí)，另一方面大匹數(shù)掛機(jī)以及家中機(jī)對(duì)其也有擠壓替代的影響。銷(xiāo)量方面，各產(chǎn)品銷(xiāo)量均有不同程度下滑，掛機(jī)同比下降3.7%，柜機(jī)下降33.3%，移動(dòng)空調(diào)下降42.2%。

能效等級(jí)方面，空調(diào)市場(chǎng)上的等級(jí)切換已經(jīng)完成。前期新舊能效產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)共存，2024冷年一級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品占比再度提升，除了原有政策標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)以外，以舊換新政策對(duì)高標(biāo)準(zhǔn)能效產(chǎn)品的占比提升也有很大助力。

預(yù)測(cè)：“變”化的增長(zhǎng)，“不變”的趨勢(shì)

2024冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)在多個(gè)方面取得了顯著進(jìn)展，但也面臨著諸多挑戰(zhàn)。未來(lái)行業(yè)會(huì)繼續(xù)關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能；加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，確保原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和價(jià)格合理性；積極應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)和氣候變化的影響，靈活調(diào)整市場(chǎng)策略；同時(shí)注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)綠色生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)。

通過(guò)這些措施，中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)有望在未來(lái)繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。產(chǎn)業(yè)在線預(yù)測(cè)2025冷年產(chǎn)銷(xiāo)保持穩(wěn)定小幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)7.4%，內(nèi)銷(xiāo)同比增長(zhǎng)2.8%，出口增幅高于內(nèi)銷(xiāo)，預(yù)計(jì)同比12.7%。

對(duì)于新冷年的市場(chǎng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線有以下幾點(diǎn)預(yù)判：

第一，雖然2024冷年受氣溫和消費(fèi)低迷影響，家用空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)前高后低庫(kù)存高漲，但2025新冷年伊始，南方的秋老虎天氣疊加以舊換新政策的實(shí)施，將會(huì)有利推動(dòng)庫(kù)存的去化，預(yù)計(jì)到今年底庫(kù)存能夠調(diào)整到一個(gè)比較合理的水平。

第二，國(guó)內(nèi)主流品牌競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，更多的企業(yè)會(huì)把目標(biāo)轉(zhuǎn)向外銷(xiāo)市場(chǎng)，重點(diǎn)是亞非拉區(qū)域，此外歐美補(bǔ)庫(kù)也有推動(dòng)作用，新冷年預(yù)計(jì)外銷(xiāo)比例會(huì)持續(xù)提升。

第三，目前家用空調(diào)處于產(chǎn)能調(diào)整階段，對(duì)于過(guò)剩和落后產(chǎn)能的淘汰成為必然，同時(shí)也會(huì)帶來(lái)落后產(chǎn)能的出清，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看有利于行業(yè)的健康發(fā)展。